Altor 2003 Fund (”Altor”) har träffat avtal om att sälja Meyn Holding B.V., moderbolag till Meyn Food Processing Technology B.V. (”Meyn”), världsledande inom utrustning och processlösningar till kycklingindustrin, till CTB Inc. (”CTB”), ett dotterbolag till Berkshire Hathaway och ledande producent och leverantör av processlösningar och system till livsmedels - och spannmålsindustrin.
Meyn, med huvudkontor i Nederländerna, är världsledande inom utrustning och processlösningar till kycklingindustrin. Meyn utvecklar, tillverkar, marknadsför och distribuerar sina heltäckande processlösningar till över 90 länder.
Sedan Altors förvärv av Meyn i början av 2005 har Meyns omsättning ökat från MEUR 98 under 2004 till MEUR 205 under 2011, motsvarande en årlig ökning om 11 procent. Samtidigt har EBITDA stärkts från MEUR 12 till MEUR 32, motsvarande en årlig ökning om 15 procent. Under samma period har andelen av ny projektförsäljning till de snabbväxande utvecklingsmarknaderna ökat från cirka 30 procent till 60 procent och antalet anställda har dubblerats från cirka 500 till 1 000.
- När Altor förvärvade Meyn såg Altor ett innovativt företag med en tydlig teknologifördel och en ledningsgrupp i världsklass. Altor är nöjda med den utveckling som Meyn har haft, inte minst mot bakgrund av den utmanande marknadssituation som rådde under den globala recessionen för några år sedan. Sedan 2005 har Altor gjort betydande investeringar i tillväxtmarknader, nya fabriker, forskning och utveckling samt strategiska förvärv och därmed säkerställt att Meyn kunnat utveckla sin fulla potential att bli marknadsledare inom utrustning till kycklingindustrin. Meyns utrustning och service gör det möjligt att leverera näringsrikt protein till över en miljard människor varje dag, säger Bengt Maunsbach, partner Altor Equity Partners AB.
- Altor har nu genomfört den plan vi hade för Meyn och genererat god avkastning till Altors investerare. Vi har fullt förtroende för att Meyn kommer fortsätta vara framgångsrikt och utvecklas med CTB som ägare. Vi är övertygade om att CTB med dess långa och framgångsrika historik inom livsmedelsindustrin är väl skickade att utveckla Meyn vidare, fortsätter Bengt Maunsbach.
- Altor har varit en utomordentlig ägare till Meyn. Under Altors ägarskap har Meyn framgångsrikt både expanderat geografiskt och utvecklat sina tjänster för att klara av att hantera den kompletta värdekedjan för kycklinghantering och därmed ge marknadsledande effektivitet till industrin. Med CTB som ny ägare är vi förvissade om att vi kommer kunna fortsätta vår framgångsrika strategi och bygga vidare på vår ledande position, säger Han Defauwes, koncernchef och VD Meyn.
- Altor har byggt ett företag i världsklass och vidareutvecklat en mycket stark ledningsgrupp. Vi är mycket nöjda med förvärvet och är övertygade om att Meyn kommer att ge betydelsefullt bidrag till CTBs grupp av bolag inom livsmedelssektorn, säger Victor A. Mancinelli, koncerncchef och VD CTB.
Transaktionen är villkorad av godkännande från konkurrensmyndigheter och den holländska arbetstagarorganisationen.
Nomura International Plc. och Van Doorne har varit rådgivare till Altor.